La mise en place de KPIs (Key performance indicator), ou indicateurs clé de performance, est indispensable pour évaluer et piloter la performance financière d’une entreprise. Ils doivent être aligné sur les objectifs de cette dernière afin d’éclairer et d’aider au mieux le dirigeant dans ses prises de décisions. Il pourra ainsi plus facilement identifier les risques ou les opportunités et adapter sa stratégie en conséquence.
#1 Days Payable Outstanding (DPO) : comment mesurer le délai de paiement fournisseur ?
Days Payable Outstanding (DPO) : définition
Le DPO (Days Payable Outstanding), appelé délai de paiement fournisseur correspond au nombre de jours moyen avant que l’entreprise ne paie ses dettes fournisseurs.
C’est-à-dire le nombre de jours qui s’écoulent entre :
- Le moment où le fournisseur émet une facture ;
- Celui où l’entreprise la paye.
Comment calculer le DPO ?
Le DPO s’exprime en nombre de jours. Il s’obtient en divisant le total des dettes fournisseurs par le coût total d’achat des marchandises, et en multipliant le tout par 360 (la durée d’un exercice comptable).
DPO = Total des dettes Fournisseurs / Coût total d’achat des marchandises vendues x 360
Le résultat révèle le temps qu’une entreprise met à payer ses vendeurs et ses fournisseurs. Par exemple, si une société a un délai de paiement de 30 jours, cela signifie qu’elle prend en moyenne 30 jours pour payer ses fournisseurs ou vendeurs.
#2 Days Sales Outstanding (DSO) : comment mesurer les délais de paiement clients ?
Days Sales Outstanding (DSO) : définition
Le DSO (Days Sales Outstanding), appelédélai moyen de paiement des créances clients, correspond au nombre de jours moyen entre la date d’émission de la facture client et son encaissement.
C’est-à-dire le nombre de jours qui s’écoulent entre :
- Le moment où l’entreprise émet une facture client ;
- Celui où l’entreprise reçoit le paiement client.
Le DSO est un des indicateurs permettant de savoir si une entreprise est en bonne santé financière, et va jouer un rôle important dans la performance du Besoin en fonds de roulement (voir le KPI « BFR » ci-dessous). Plus un client paie en retard, plus le DSO sera important, donc plus la trésorerie de l’entreprise sera directement impactée de ce manque.
Comment calculer le DSO ?
Le DSO s’exprime en nombre de jours. Il s’obtient en divisant les créances clients par le montant du chiffre d’affaires, et en multipliant le tout par 360 (la durée d’un exercice comptable) :
DSO = (créances clients / chiffre d’affaires) x nombre de jours de l’exercice
#3 Inventory Days on hand (DOH) : comment mesurer le nombre de jours d’inventaire disponible ?
Inventory Days on hand (DOH) : définition
Le nombre de jours d’inventaire disponible correspond au nombre de jours pendant lesquels une entreprise conserve son inventaire avant de le vendre ou de l’utiliser.
Comment calculer le DOH ?
Le DOH s’exprime en nombre de jours. Il s’obtient en divisant la valeur moyenne des stocks par le coût des produits vendus par jour :
DOH = Valeur moyenne des stocks / (coût des produits vendus / nombre de jours de la période ou exercice)
Comment lire le DOH ?
Si une entreprise a un DOH élevé, cela signifie qu’elle conserve ses stocks trop longtemps, immobilise de la trésorerie et augmente le risque d’obsolescence et donc de générer des pertes. A l’inverse, un DOH faible signifie que les stocks tournent rapidement et efficacement et donc génère de la trésorerie.
#4 Comment mesurer le besoin en fonds de roulement (BFR) ?
Besoin en fond de roulement (BFR) : définition
Le besoin en fonds de roulement (BFR) indique le montant minimal de trésorerie qu’une entreprise doit posséder afin de payer ses charges courantes en attendant ses encaissements (le produit de ses ventes).
Comment calculer le BFR ?
Le BFR s’obtient en additionnant la valeur des stocks à la valeur des créances clients, desquelles sont déduites les dettes fournisseurs à payer :
BFR = Stock + Créances – Dettes
Comment lire le BFR ?
Si le BFR est négatif, l’entreprise dispose d’une ressource de financement suffisante pour le bon fonctionnement de son activité. Cela signifie que l’entreprise paye ses fournisseurs après avoir été rémunéré par ses clients.
Si le BFR est positif, l’entreprise fait face à un besoin de financement à court terme pour son activité. Cela signifie que l’entreprise paye ses fournisseurs avant d’être payé parses clients.
#5 Comment mesurer le flux de trésorerie (cash-flow) ?
Le flux de trésorerie : définition
Le flux de trésorerie correspond à la sommes des entrées et des sorties d’argent d’une entreprise. Il joue le rôle d’indicateur de bonne ou mauvaise santé financière de l’entreprise. Également, il permet par exemple d’identifier si celle-ci a un besoin ou non de liquidités.
Comment calculer le flux de trésorerie ?
Les flux entrants = l’argent qui rentre dans l’entreprise, c’est-à-dire le paiement des clients
Les flux sortants = l’argent qui sort de l’entreprise, c’est-à-dire les dépenses liées à l’activité
Flux de trésorerie = flux entrants – flux sortants
#6 Le chiffre d’affaires (CA)
Le Chiffre d’affaires est le principal indicateur financier que doit regarder une entreprise. Il correspond à la somme de tous les produits et/ou prestations vendues par cette dernière. Il peut être analysé de différentes manières (par produit/service, par client, par zone géographique) et permet de comprendre rapidement le niveau d’activité actuelle de l’entreprise. Il est recommandé de le suivre tous les mois afin de pouvoir adapter sa stratégie.
Ecart sur Chiffre d’affaires = CA réel – CA prévisionnel
Evolution du Chiffre d’affaires = CA de l’année / CA de l’année passée x 100
#7 Le seuil de rentabilité (SR)
Le seuil de rentabilité correspond au montant de chiffre d’affaires à réaliser pour atteindre un résultat d’exploitation nul. L’entreprise commencera à générer des bénéfices dès lors qu’elle dépassera ce seuil de rentabilité. A l’inverse, en dessous de ce seuil, elle sera considérée comme étant en déficit.
Comment calculer le seuil de rentabilité ?
Le calcul du seuil de rentabilité s’articule autour de 3 éléments :
- le chiffre d’affaires (sommes de toutes les ventes de produits et/ou prestations)
- les charges variables (charges opérationnelles qui varient directement en fonction du CA)
- les charges fixes (charges structurelles et stables qui ne varient pas en fonction du CA)
Marge sur coûts variables = chiffre d’affaires (CA) – charges variables
Taux de marge sur coûts variables = Marge sur coûts variables / CA x 100
Seuil de rentabilité = charges fixes / taux de marge sur coûts variables
#8 La marge brute d’exploitation
La marge brute d’exploitation est un autre indicateur de rentabilité et correspond à l’écart entre le montant des ventes (le chiffre d’affaires) et le coût de production lié à ces ventes (le coût de revient).
Cet indicateur est important car il permet de s’assurer que l’activité de l’entreprise est rentable. La déclinaison de l’indicateur par biens ou par services permet d’identifier les produits qui génèrent peu ou pas de profit et d’ajuster le prix de vente en conséquence.
Comment calculer la marge brute d’exploitation ?
Marge brute d’exploitation = Chiffre d’affaires – prix d’achat HT
Taux de marge brute d’exploitation = Marge brute d’exploitation / CA x 100
